Analyse de l’EUR/USD en 5 minutes

La paire de devises EUR/USD est restée largement inchangée tout au long de la journée de vendredi. Même les rapports sur les Non-Farm Payrolls et le taux de chômage, qui sont non seulement importants mais présentaient également des chiffres significatifs pour le mois de mars, n’y ont rien changé. Le marché est actuellement tellement focalisé sur la géopolitique qu’il n’a pratiquement pas réagi à ces publications. Ces dernières semaines, la paire EUR/USD s’est stabilisée dans une fourchette de 1,1444 à 1,1625. On ne peut toutefois pas parler d’un range classique, puisque tous les mouvements ont été dictés par un contexte géopolitique en constante évolution.

Parallèlement, le ressort géopolitique est tendu à l’extrême et peut se déclencher à tout moment. Le marché attend une issue au conflit entre l’Iran et les États-Unis. Trump a promis d’infliger un nouveau coup écrasant à l’Iran si aucun accord de paix n’est signé d’ici le 6 avril. Cette échéance arrive à son terme aujourd’hui. Soit l’Amérique frappe à nouveau, provoquant une contre-attaque et entraînant une nouvelle flambée des prix du pétrole ainsi qu’une reprise de la hausse du dollar, soit Trump devra une fois encore reculer et accorder à l’Iran « du temps pour réfléchir » pendant encore dix jours. Toutefois, il est peu probable que beaucoup de choses changent durant ces dix jours. L’Iran n’a pas l’intention de modifier sa position et se dit prêt à se battre aussi longtemps qu’il le faudra.

D’un point de vue technique, le seul élément notable reste le canal latéral mentionné plus haut. Les lignes de l’indicateur Ichimoku se situent exactement au milieu de ce canal. Mais gardons à l’esprit que, pour l’instant, les mouvements ne dépendent pas de l’analyse technique, mais bien de la géopolitique.

Sur l’unité de temps 5 minutes, pour la séance de vendredi, on peut souligner la consolidation des cours sous la zone 1,1536–1,1542, ce qui a permis aux traders d’ouvrir des positions vendeuses. En fin de journée, le prix avait reculé d’environ 10 pips… Dans l’ensemble, la volatilité n’a pas dépassé 40 pips…

Rapport COT

Le dernier rapport COT est daté du 31 mars. Le graphique hebdomadaire montre clairement que la position nette des traders non commerciaux reste "haussière", mais qu’elle diminue rapidement en raison des événements géopolitiques. Les traders vendent massivement la monnaie européenne au profit du dollar américain. La politique de Donald Trump n’a pas changé, mais le dollar joue de nouveau le rôle de "monnaie de réserve", ce qui alimente une forte demande.

Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux susceptibles de renforcer la monnaie européenne. En revanche, il existe suffisamment de facteurs en faveur d’un repli du dollar. La guerre au Moyen-Orient a rendu le dollar temporairement ultra-attractif, mais lorsque cet effet s’estompera, la situation pourrait revenir à son état antérieur. À long terme, l’euro pourrait reculer jusqu’à 1,06 (la ligne de tendance), tout en conservant une tendance de fond haussière.

La configuration des lignes rouge et bleue de l’indicateur continue d’indiquer le maintien de la tendance "haussière". Au cours de la dernière semaine de reporting, le nombre de positions longues dans le groupe "Non-commercial" a augmenté de 100, tandis que le nombre de positions courtes a diminué de 8 900. En conséquence, la position nette a reculé de 8 800 contrats supplémentaires sur la semaine.

Analyse de EUR/USD en 1H

Sur le graphique horaire, la paire EUR/USD évolue dans un canal latéral. Une nouvelle escalade au Moyen-Orient pourrait de nouveau modifier les priorités de trading des opérateurs, de sorte que toute hausse doit être abordée avec prudence. Les discours de Trump continuent de provoquer régulièrement des réactions du marché, généralement dans des directions opposées.

Pour le 6 avril, nous mettons en avant les niveaux suivants pour le trading : 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1542, 1,1615-1,1625, 1,1657-1,1666, 1,1750-1,1760, 1,1830-1,1837, ainsi que la ligne Senkou Span B (1,1542) et la ligne Kijun-sen (1,1536). Les lignes de l’indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, ce qu’il faut prendre en compte lors de l’identification des signaux de trading. N’oubliez pas de placer un ordre de stop-loss au niveau du seuil de rentabilité si le prix évolue de 15 pips dans la bonne direction. Cela permettra de se protéger contre d’éventuelles pertes si le signal s’avère faux.

Lundi, l’indice ISM des services sera publié aux États-Unis, tandis qu’aucune statistique n’est attendue en zone euro. Théoriquement, le marché peut réagir à l’indice ISM, mais vendredi, des rapports bien plus importants n’ont provoqué aucune réaction du marché. Les traders continuent de se concentrer exclusivement sur la géopolitique, attendant également une nouvelle frappe contre l’Iran et une nouvelle escalade du conflit au Moyen-Orient.

Recommandations de trading :

Lundi, les traders pourront envisager des positions vendeuses si le prix s’installe sous les lignes de l’indicateur Ichimoku, avec un objectif à 1,1444. Des positions acheteuses peuvent être ouvertes avec un objectif à 1,1615-1,1625 si le prix se consolide au-dessus de la zone 1,1536-1,1542.

Explications pour les illustrations :

• Niveaux de support et de résistance – lignes rouges épaisses autour desquelles le mouvement peut se terminer. Ce ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B – lignes de l’indicateur Ichimoku reportées du graphique 4 heures sur le graphique horaire. Ce sont des lignes fortes.
• Niveaux extrêmes – fines lignes rouges à partir desquelles le prix a déjà rebondi. Ce sont des sources de signaux de trading.
• Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux de tendance et tout autre motif technique.
• Indicateur 1 sur les graphiques COT – taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.