تحليل GBP/USD (5M)

واصل زوج العملات GBP/USD انخفاضه البطيء يوم الثلاثاء، على غرار "شقيقته الكبرى" – زوج العملات EUR/USD. بشكل عام، تبدو مواقف الجنيه الإسترليني في الوقت الحالي أكثر إقناعًا من تلك الخاصة بالعملة الأوروبية، والصورة الفنية أوضح. يستمر تداول العملة البريطانية فوق خط الاتجاه وخط كيجون-سن. لذلك، يتم الحفاظ على الاتجاه الصاعد بلا شك. بالطبع، يمكن أن يتحول بسهولة إلى اتجاه هابط هذا المساء إذا اعتبر السوق نتائج اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة "متشددة". من الصعب علينا أن نقول كيف يمكن تفسير انخفاض سعر الفائدة الرئيسي وآفاق 2026 "المتساهلة" بشكل غير مشروط بطريقة "متشددة"، لكن نذكركم بأن آخر جولتين من تخفيف السياسة النقدية من قبل اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة قد أثارتا... تقوية الدولار الأمريكي. لذلك، كل شيء ممكن هذا المساء.

على المستوى الفني، نواصل النظر إلى اليورو والجنيه معًا. على الإطار الزمني اليومي، تظل العملة الأوروبية في حالة استقرار، مما يشير إلى أن الجنيه من غير المرجح أن ينزلق كثيرًا. دخلت العملة الأوروبية مرحلة جديدة من النمو داخل القناة الجانبية، مما يشير إلى أن الجنيه الإسترليني يمكن أن يواصل حركته الصعودية أيضًا. في كل الأحوال، ليس من المنطقي الحديث عن اتجاه هابط على الإطار الزمني الساعي حتى يحدث استقرار تحت خط الاتجاه والخط الحرج.

على الإطار الزمني لخمس دقائق، تشكلت الإشارات بالأمس بشكل مشابه لتلك الخاصة بزوج العملات EUR/USD. استقرت الأسعار تحت مستوى 1.3307 خلال جلسة التداول الأمريكية، ولكن هل كان من المجدي فتح مراكز بيع عندما كان الخط الحرج يقع على بعد 30 نقطة؟

تقرير COT

تظهر تقارير COT على الجنيه الإسترليني أنه في السنوات الأخيرة، كان مزاج المتداولين التجاريين يتغير باستمرار. الخطوط الحمراء والزرقاء، التي تعكس المراكز الصافية للمتداولين التجاريين وغير التجاريين، تتقاطع بشكل متكرر وتكون في الغالب قريبة من علامة الصفر. في الوقت الحالي، هي عند نفس المستوى تقريبًا، مما يشير إلى عدد متساوٍ تقريبًا من المراكز الطويلة والقصيرة.

يواصل الدولار الانخفاض بسبب سياسات دونالد ترامب، كما هو واضح بوضوح في الإطار الزمني الأسبوعي (التوضيح أعلاه). ستستمر الحرب التجارية بشكل أو بآخر لفترة طويلة. سيقوم FOMC، في أي حال، بخفض السعر في الأشهر الـ 12 المقبلة. سيؤدي ذلك إلى انخفاض الطلب على الدولار بشكل حتمي. وفقًا لأحدث تقرير COT (بتاريخ 28 أكتوبر) للجنيه الإسترليني، فتحت مجموعة "غير التجارية" 7,000 عقد شراء و10,500 عقد بيع. وبالتالي، انخفضت المراكز الصافية للمتداولين غير التجاريين بمقدار 3,500 عقد خلال الأسبوع. ومع ذلك، فإن هذه البيانات أصبحت الآن قديمة، ولا تتوفر بيانات جديدة.

في عام 2025، ارتفع الجنيه بشكل كبير، ولكن يجب أن نفهم أن السبب هو واحد: سياسات دونالد ترامب. بمجرد تحييد هذا السبب، قد يبدأ الدولار في التقدير، لكن لا أحد يعرف متى سيحدث ذلك. لا يهم مدى سرعة نمو أو انخفاض المراكز الصافية على الجنيه (إذا كانت تنخفض). بالنسبة للدولار، فإنه ينخفض في أي حال، وعادةً بوتيرة أعلى.

تحليل GBP/USD (1H)

على الإطار الزمني الساعي، يستمر زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي في تشكيل اتجاه صاعد. نعتقد أن النمو متوسط الأجل سيستمر بغض النظر عن الخلفية الاقتصادية الكلية والمحلية، وأن التصحيح على الإطار الزمني اليومي سينتهي في النهاية. أو ربما قد انتهى بالفعل. ومع ذلك، في ديسمبر، سيعتمد الكثير على بيانات سوق العمل الأمريكية، والبطالة، والتضخم، والتي ستحدد الاتجاه التالي لسياسة اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة النقدية.

بالنسبة ليوم 10 ديسمبر، نبرز المستويات المهمة التالية: 1.2863، 1.2981-1.2987، 1.3042-1.3050، 1.3096-1.3115، 1.3201-1.3212، 1.3307، 1.3369-1.3377، 1.3420، 1.3533-1.3548، 1.3584. قد تكون خطوط Senkou Span B (1.3231) وKijun-sen (1.3279) أيضًا مصادر للإشارات. يُوصى بتعيين مستوى وقف الخسارة إلى نقطة التعادل عندما تتحرك الأسعار في الاتجاه الصحيح بمقدار 20 نقطة. قد تتحرك خطوط مؤشر Ichimoku طوال اليوم، ويجب أخذ ذلك في الاعتبار عند تحديد إشارات التداول.

يوم الأربعاء، لا توجد أحداث أو تقارير مثيرة للاهتمام مجدولة في المملكة المتحدة، لذا سيتوجه كل انتباه السوق إلى اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في المساء، وخطاب جيروم باول، ونشر الرسم البياني لتوقعات الاقتصاد. يعكس الرسم البياني لتوقعات الاقتصاد توقعات أعضاء اللجنة النقدية بشأن أسعار الفائدة للعامين المقبلين. وبالتالي، يُظهر هذا الرسم البياني التغيرات في توجهات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة.

توصيات التداول:

اليوم، يمكن للمتداولين النظر في البيع إذا استقرت الأسعار مرة أخرى تحت خط Kijun-sen، مستهدفين 1.3231. ستصبح المراكز الطويلة ذات صلة إذا كان هناك ارتداد من خط الاتجاه أو خط Kijun-sen، مستهدفين 1.3369-1.3377.

توضيحات الرسوم التوضيحية:

• مستويات الأسعار (الدعم/المقاومة): خطوط حمراء سميكة حيث قد ينتهي التحرك. ليست مصادر لإشارات التداول.
• خطوط Kijun-sen وSenkou Span B: تشير إلى مستويات قوية عند تطبيقها على الإطار الزمني الساعي من الإطار الزمني لأربع ساعات.
• المستويات القصوى: خطوط حمراء رفيعة حيث ارتدت الأسعار سابقًا. تخدم كمصادر لإشارات التداول.
• الخطوط الصفراء: خطوط الاتجاه، قنوات الاتجاه، وأي أنماط تقنية أخرى.
• المؤشر 1 على مخططات COT: يمثل الوضع الصافي لكل فئة من فئات المتداولين.